El presidente de la Comisión de Finanzas de la Asamblea Nacional, Alfonso Marquina, objetó que el ministro de Petróleo, Eulogio Del Pino, haya anunciado el canje de bonos de PDVSA sin revelar las condiciones financieras de esa operación que aspira postergar pago de deudas de la empresa por 7.000 millones de dólares.
“Toda esta situación implicaría una operación en condiciones muy desventajosas para la República, donde se pagaría en promedio hasta 20% de interés en dólares”, señaló Marquina, sobre la base de comentarios que se han hecho sobre el canje, pero sin que se conozca el prospecto que indique cupón o tasa de interés, fecha de pagos, amortizaciones y descuentos o rebajas que lleve implícito.
El ministro Del Pino aseguró el pasado martes 13 de septiembre que ese mismo día se publicaría en el sitio de Internet de PDVSA las condiciones financieras del canje voluntario, pero los detalles no se han dado a conocer lo que ha incrementado el número de rumores sobre la viabilidad de esta operación.
En esa declaración, el ministro y presidente de la estatal aseguró que el canje es “muy atractivo” y “una gran oportunidad” para los tenedores de bonos 2017 que son lo que se pretenden cambiar por uno con vencimiento en 2020. “Según las declaraciones de Del Pino, pareciera que se plantea el canje cuyo rendimiento estaría entre 8% y 11%, colocándolos con un descuento hasta de 25% del valor nominal”, dijo el diputado Marquina.
Apenas 20% de los tenedores
A criterio del economista Luis Oliveros el hecho de que PDVSA no haya publicado el prospecto es una señal que las condiciones financieras del canje no sería tan atractivas para un canje.
“Si ofrecen lo mismo del bono 2017 no existe ningún incentivo a permanecer con esos papeles a menos que ofrezcan un descuento o acepten entregar prima adicional por cada bono de 25%”, señala Oliveros.
El experto recuerda que 30% del inventario de bonos que vencen en 2017 está en posesión de entidades públicas venezolanas, comenzando por el fondo de pensiones de PDVSA. “Posiblemente sólo participen 20% de los tenedores de títulos y el Gobierno dirá que fue 50% porque impondrá que los entes oficiales acepten el canje”, indicó.
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